Annie DukeKetidakpastian yang meluas yang ditimbulkan pandemi dapat membodohi orang untuk membuat keputusan yang sangat disesalkan, kata ahli strategi keputusan dan pemenang pro-poker senilai $ four juta Annie Duke dalam sebuah wawancara dengan ThinkAdvisor.
Untuk penasihat keuangan, memiliki opsi untuk membalikkan keputusan ketika informasi baru muncul harus menjadi prioritas utama, kata Duke, penulis buku laris "Berpikir dalam Taruhan”(2018).
Dia berpendapat bahwa pengambilan keputusan dan poker memiliki banyak kesamaan: Sebagai permulaan, keduanya dibanjiri ketidakpastian dan risiko.
Buku baru Duke adalah "Bagaimana Memutuskan: Alat Sederhana untuk Membuat Pilihan yang Lebih Baik ”(Portfolio Penguin-13 Okt 2020).
“Tidak ada yang bisa menjelaskan proses pengambilan keputusan berisiko tinggi dengan lebih baik daripada Annie Duke,” grandmaster catur Garry Kasparov dengan antusias dalam uraian singkat.
Seorang juara professional poker internasional prime yang terkenal selama 20 tahun, Duke pensiun dari permainan pada tahun 2012, beralih ke pembicaraan perusahaan dan konsultasi strategi keputusan. Kliennya termasuk Citibank, Gartner, Hartford Funds, dan banyak perusahaan lain yang menjadi konsultannya secara pribadi.
Dalam wawancara tersebut, dia membahas pentingnya mengembangkan proses pengambilan keputusan berkualitas tinggi yang sekarang harus diterapkan setelah pandemi selesai.
Apa yang dia sebut "kekuatan pemikiran negatif" – yang dapat membantu orang bereaksi dengan cekatan saat menghadapi penurunan – berada di urutan teratas dalam daftar alat pengambilan keputusan Duke. Dia mengeksplorasi topik tersebut dalam wawancara kami.
Buku barunya dikemas dengan latihan dan teknik untuk membantu meningkatkan kualitas keputusan seseorang; dan dalam wawancara, dia membongkar beberapa.
Salah satu pendiri Alliance for Choice Schooling, Duke, 54, sekarang membatasi permainan pokernya hanya untuk amal. Adapun $ four juta-plus yang dia menangkan sebagai juara turnamen internasional, dia menginvestasikan kemenangannya – untuk pendidikan keempat anaknya.
ThinkAdvisor baru-baru ini melakukan wawancara telepon dengan Harmony, Duke yang lahir dan besar di New Hampshire. Percakapan tersebut mencakup penilaiannya tentang mengapa keputusan naluriah dan daftar pro-dan-kontra tidak dianggap sebagai metode pengambilan keputusan berkualitas tinggi.
Berikut kutipan dari wawancara kami:
THINKADVISOR: Sejauh mana pandemi virus corona menjadi faktor dalam pengambilan keputusan penting?
ANNIE DUKE: Pandemi adalah kesempatan belajar yang sangat menarik. Begini cara saya melihatnya: Dalam buku asli "The Wizard of Ozquot;, Anda perlu mengenakan kacamata dengan lensa hijau yang mengunci kepala Anda saat memasuki Kota Zamrud karena itu sebenarnya bukan Kota Zamrud – itu adalah kota krem. Demikian juga, kami (biasanya) berjalan dengan "kacamata pasti".
Apa yang mereka lakukan untuk kita?
Mereka membuat kita melihat kepastian di mana hal itu tidak ada: Kita memiliki ilusi kendali; jadi kami pikir kami memiliki kendali lebih besar atas hasil kami daripada yang sebenarnya kami lakukan.
Apakah pandemi mengubah itu?
Iya. Ini memaksa "kacamata kepastian" dari kepala kita karena sekarang ketidakpastian tidak mungkin untuk diabaikan. Lanskap informasi bergeser begitu cepat. Gagasan bahwa hari ini akan memprediksi seperti apa dunia dalam enam bulan bukanlah sesuatu yang membuat banyak orang jatuh hati saat ini.
Setelah pandemi selesai, akankah kita kembali memakai “kacamata pasti” dan melihat stabilitas?
Segalanya masih akan sangat, sangat tidak pasti. Tetapi jika Anda mengembangkan proses pengambilan keputusan yang sangat baik sekarang, Anda harus dapat membuat keputusan yang berkualitas tinggi saat pandemi hilang.
Apa sajakah komponen ketidakpastian yang kurang terlihat untuk difokuskan?
Proses pengambilan keputusan yang benar-benar baik harus memperhatikan ketidakpastian, termasuk keberuntungan, yang tidak dapat kita kendalikan. Apa yang benar-benar kita kendalikan adalah reaksi kita terhadap keberuntungan dan pilihan yang kita pilih yang akan membuat keberuntungan lebih atau kurang cenderung menguntungkan kita. Anda juga perlu memasukkan informasi tersembunyi dalam proses pengambilan keputusan.
Ketika ada ketidakpastian yang tinggi, apa yang harus diingat oleh penasihat keuangan?
Anda perlu memprioritaskan beberapa hal. Yang utama adalah likuiditas. Itu berarti memprioritaskan "pembalikan" – membalikkan keputusan Anda ketika informasi baru dapat muncul dengan sendirinya. Salah satunya melalui likuiditas. Cara lainnya adalah melakukan hedging pada posisi yang Anda miliki. Sekalipun investasinya tidak likuid, jika ada informasi baru, ini memberi Anda cara untuk melakukan sesuatu yang pada dasarnya akan membatalkan investasi.
Harap jelaskan tentang lindung nilai.
Jika ada banyak ketidakpastian, Anda ingin lebih banyak melakukan lindung nilai. Pikirkan tentang cara-cara di masa depan agar sebuah investasi dapat berjalan dengan baik tetapi juga cara-cara yang dalam, katakanlah, setahun dapat gagal. Itu disebut opsi latihan secara paralel – dan itu kuncinya.
Seberapa signifikan bagi seorang penasihat untuk menjelaskan strategi lindung nilai mereka kepada klien?
Sangat penting untuk menyatakannya dengan jelas di awal. Katakan kepada mereka bahwa Anda berharap Anda tidak perlu menggunakannya, tetapi itu secara khusus untuk mengurangi eksposur ke sisi negatifnya jika masa depan terungkap dengan cara yang tidak Anda sukai.
Anda mencurahkan seluruh bab dalam buku Anda untuk "kekuatan berpikir negatif". Tolong jelaskan apa itu.
Semakin mahir dalam mengidentifikasi rintangan yang mungkin ada di jalan Anda. Dengan begitu, Anda dapat mengetahui apa yang akan terjadi di masa depan yang akan menyebabkan Anda, misalnya, mengubah investasi yang Anda masuki. Kekuatan berpikir negatif akan mengidentifikasi lindung nilai dan membantu Anda mengetahui sebelumnya bagaimana Anda akan bereaksi terhadap penurunan.
Apa sajakah latihan dalam berpikir negatif?
Anda membayangkan masa depan yang dapat bertahan untuk Anda dan mencari cara yang mungkin salah: Anda membuat rencana tentang bagaimana Anda akan bereaksi ketika segala sesuatunya tidak berjalan sesuai keinginan Anda – misalnya, jika pasar turun 5%.
Latihan "berpikir negatif" apa lagi yang efektif?
Anda dapat membuat rambu-rambu yang akan memberitahu Anda untuk "keluar dari jalan raya". Itu akan menjadi sinyal yang sangat kuat bahwa tesis Anda salah. Ini benar-benar dapat membantu Anda bereaksi lebih cepat dan gesit. Penunjuk arah memberi Anda cara kedua untuk menjadi benar: Sekarang Anda benar karena Anda benar tentang penunjuk arah yang akan terjadi.
Nyali Anda bukanlah alat pengambilan keputusan, Anda stres. Kenapa tidak? Orang membuat keputusan naluriah sepanjang waktu.
Saya tidak mengatakan bahwa keberanian Anda tidak membuat keputusan. Tetapi satu kualitas alat adalah dapat digunakan oleh lebih dari satu orang untuk tujuan yang sama. Itu kebalikan dari naluri Anda – Anda tidak bisa mengajarkannya kepada seseorang. Perut Anda adalah kotak hitam. Lebih disukai memiliki alat nyata (menurut definisi) untuk digunakan karena Anda mencoba membuat proses keputusan. Ada jenis keputusan tertentu ketika pergi dengan firasat Anda lebih baik daripada di waktu lain. Penting untuk memahami perbedaannya.
Daftar professional dan kontra adalah alat pengambilan keputusan berkualitas rendah, kata Anda. Metode itu sangat umum. Apakah ada yang salah?
Daftar pro-dan-kontra tidak memiliki besaran seberapa buruk kontra atau seberapa baik professional – yaitu, seberapa besar (keputusan) akan memajukan Anda menuju tujuan Anda, atau kapan saatnya untuk mundur dari mereka. Dimensi lain yang hilang adalah probabilitas: Anda tidak memiliki gambaran tentang seberapa besar kemungkinan professional dan kontra tersebut terjadi untuk mengevaluasi keputusan.
Adakah hal lain yang membuat daftar professional dan kontra menjadi cara yang buruk untuk membuat banyak keputusan?
Anda tidak mendapatkan pandangan luar yang akan membawa Anda ke tempat yang lebih rasional (di luar) perspektif Anda sendiri. Selain itu, Anda tidak dapat membandingkan opsi dan mencari tahu apakah Anda bersedia mengambil risiko sisi negatifnya untuk mendapatkan harapan positif. Jadi daftar pro-dan-kontra umumnya menjadi sesuatu yang mendukung keputusan Anda, bukan membantu Anda mencapai keputusan yang lebih objektif. Seperti naluri Anda, hal itu membuat Anda mengambil keputusan yang ingin Anda buat daripada keputusan yang secara obyektif lebih baik.
Anda menekankan bahwa mempertimbangkan informasi baru adalah penting saat membuat keputusan. Tetapi beberapa ahli di bidang tertentu mungkin akan mengabaikannya, yakin bahwa mereka sudah mengetahui semua yang perlu mereka ketahui. Pikiran?
Orang yang memiliki mannequin yang sangat kuat, katakanlah, investasi nilai atau investasi pertumbuhan, lebih cenderung menafsirkan dunia agar sesuai dengan mannequin mereka daripada sebaliknya. Atau jika seseorang berpikir pasar saham sedang naik dan berinvestasi sesuai, mereka akan cenderung bereaksi terhadap sinyal bahwa mungkin mereka harus menjadi lebih bearish. Jika seseorang sangat bearish dan melakukan quick pada pasar, mereka cenderung bereaksi terhadap tanda-tanda bahwa, mungkin, mereka harus lebih bullish.
Mengapa demikian?
Jika Anda sangat bullish di pasar saham dan memiliki "parit" yang sangat kuat yang telah Anda bangun dari keahlian Anda, ketika informasi baru datang, Anda (biasanya) tidak keluar dari parit itu dan melihatnya . Dengan kata lain, informasi tersebut tidak akan dievaluasi secara terbuka.
– Terkait di ThinkAdvisor: