TipRanks
J.P. Morgan Mempersembahkan three Saham Dengan Dua Digit-Upside
Tanggal three November semakin dekat, dan Wall Avenue bersiap untuk kemenangan Biden. Tapi apa arti Gedung Putih yang dikendalikan Demokrat bagi pasar? Meskipun beberapa investor berpikir kepresidenan Biden akan merugikan saham dan memberi tekanan pada pasar, Marko Kolanovic, kepala world strategi kuantitatif dan derivatif makro di JP Morgan, memohon untuk berbeda. Dalam catatannya kepada klien baru-baru ini, dia menulis bahwa terlepas dari hasil pemilu, kesimpulannya akan menghilangkan ketidakpastian yang signifikan. Selain itu, ahli strategi percaya bahwa pelepasan vaksin COVID-19 serta pembukaan kembali ekonomi dapat berfungsi sebagai katalisator yang memacu rotasi menjadi saham nilai. "Kami pikir kedua katalis itu akan menjadi katalisator untuk nilai, dan kami pikir itu akan memiliki kaki … Penurunan COVID harus menjadi katalisator yang kuat untuk nilai," komentar Kolanovic. Mencermati pandangan Kolanovic, analis JP Morgan menawarkan rekomendasi konkret, menunjuk ke tiga nama yang terlihat sangat menarik. Karena analis perusahaan memperkirakan setidaknya 30% potensi kenaikan untuk masing-masing, kami menggunakan database TipRanks untuk menggali lebih dalam.Sapiens Worldwide (SPNS) Pertama, kami memiliki Sapiens Worldwide, yang menyediakan perangkat lunak untuk reasuransi, properti dan korban, sebagai serta ruang asuransi jiwa dan anuitas. Berdasarkan kedudukannya yang kokoh di industri, JP Morgan memiliki harapan tinggi untuk nama teknologi ini. Menulis untuk perusahaan tersebut, analis bintang 5 Sterling Auty mengatakan kepada klien, “Sapiens telah mengukir segmen pasar asuransi yang menguntungkan, di mana ia menyediakan perangkat lunak dan layanan kepada operator mulai dari perusahaan reasuransi terbesar hingga operator P&C tingkat 4-5 secara world. Upaya yang telah dilakukan untuk memperluas portofolio produk selama tiga tahun terakhir membuahkan hasil, dan kami mengharapkan perubahan bauran pendapatan ke arah pendapatan langganan yang lebih konsisten dan menguntungkan. Jika perubahan ini terwujud, kami berharap untuk melihat beberapa ekspansi yang memberikan kinerja harga saham yang lebih baik. ”Tidak seperti beberapa pesaingnya, SPNS bekerja dengan perusahaan asuransi P&C sambil juga berfokus pada perusahaan asuransi jiwa, anuitas, dan reasuransi. Menurut Auty, ini meningkatkan complete pasar yang dapat dialamatkan menjadi sekitar $ 40 miliar, dibandingkan dengan sekitar $ 20 miliar untuk penyedia perangkat lunak P&C. “Vertikal asuransi, dan khususnya asuransi P&C, kami yakin, adalah segmen vertikal yang paling menarik untuk penyedia perangkat lunak berdasarkan tingkat retensi pelanggan yang sangat tinggi yang menciptakan nilai pelanggan seumur hidup yang signifikan, ”Auty menjelaskan. Perlu dicatat bahwa alih-alih menargetkan operator terbesar di setiap wilayah, perusahaan mencari tempat pembukaan yang sesuai, pasar demi pasar. Selain itu, menawarkan perangkat lunak, solusi cloud, dan "semua layanan yang diperlukan untuk membuat vendor sumber tunggal siap pakai telah membantu Sapiens membangun tempat berpijak di segmen pasar secara keseluruhan," menurut pendapat Auty. Dalam hal posisi keuangannya, dari 2015-2019, pendapatan naik 16%, dan juga meningkat pada 2019 dan 1H20. "Kami yakin segmentasi pasar yang cerdas akan memungkinkan Sapiens meningkatkan persentase pendapatan yang berasal dari perangkat lunak berlangganan, membuat pertumbuhan lebih tahan lama dan menguntungkan di masa mendatang," kata Auty. Sejalan dengan pendekatan optimisnya, Auty memulai liputannya dengan menetapkan peringkat Kelebihan dan goal harga $ 40. Goal ini membawa potensi naik menjadi 41%. (Untuk melihat rekam jejak Auty, klik di sini) Beralih ke sisa Jalan, 2 Pembelian dan 1 Tahan diterbitkan dalam tiga bulan terakhir. Jadi, SPNS adalah Reasonable Purchase. Goal harga rata-rata $ 37 menempatkan potensi naik pada 30%. (Lihat analisis saham SPNS di TipRanks) Academy Sports activities and Outdoor (ASO) Pengecer peralatan olahraga dan rekreasi Academy Sports activities dan Outdoor baru-baru ini melakukan IPO, tetapi telah menarik perhatian yang signifikan dari Avenue. J.P. Morgan termasuk di antara mereka yang menggebrak meja dengan nama ini.Membuat debut pasar publiknya pada 1 Oktober, saham dihargai $ 13, mendarat di bawah kisaran penawaran umum perdana antara $ 15- $ 17. ASO mengumpulkan complete $ 203 juta, 19% lebih rendah dari perkiraan semula. Meskipun ini bukan hasil yang supreme, Christopher Horvers dari JP Morgan mengatakan kepada klien, “Pada 2H20, kami mengharapkan kombinasi tren dasar yang kuat dan pembayaran hutang yang diharapkan akan berkurang jalan menuju kisah perubahan haluan ASO dan mendorong revisi ke atas. ”Analis bintang 5 ini berpendapat bahwa perusahaan harus terus mendapatkan keuntungan dari“ olahraga luar ruangan / keterlibatan hidup sehat di dunia COVID-19, ”dengan memberlakukan inisiatif lain untuk mendorong berputar. Inisiatif ini, yang disebut "retail 101," termasuk pelokalan bermacam-macam, perencanaan barang dagangan, harga dan promosi, serta upaya produktivitas ruang, dan "menyelaraskan dengan langkah-langkah dalam keterlibatan pelanggan dan berbagi keuntungan dari mal," menurut pendapat Horvers. Selain itu, ia yakin bahwa saat ASO memperluas kehadiran e-commerce-nya, ASO dapat melihat 150-200 foundation poin penarik comp per tahun. Ke depannya, Horvers mengantisipasi peluang margin kotor 100 foundation poin berkat peningkatan merchandising dan inventaris. pengelolaan. Selain itu, karena ASO meningkatkan alokasi DC, mengatur ulang tenaga kerja, mengoptimalkan pengiriman dan mengimplementasikan cross-dock, mungkin ada 100 foundation poin dari tailwinds marjin kotor, menurut analis. Saat ini, hanya 22% dari produk yang cross-dock. Terlebih lagi, ASO diatur untuk membayar lebih dari $ 600 juta utang di This autumn dan membiayai kembali pinjaman berjangka, yang menurut catatan Horvers akan mengurangi beban bunga dan mendorongnya di bawah 4x penyesuaian bruto. pengaruh. Dalam hal penilaian, ASO saat ini diperdagangkan hanya 4,6x estimasi EV / EBITDA analis 2021, membuatnya menarik.Semua yang ASO lakukan untuk itu meyakinkan Horvers untuk memulai cakupan dengan peringkat Kelebihan. Selain panggilan tersebut, ia menetapkan goal harga $ 21, menunjukkan potensi kenaikan 41%. (Untuk melihat rekam jejak Horvers, klik di sini) Apakah analis lain setuju? Mereka. Hanya peringkat Beli, tepatnya 7, yang diterbitkan dalam tiga bulan terakhir. Oleh karena itu, pesannya jelas: ASO adalah Sturdy Purchase. Mengingat goal harga rata-rata $ 19,58, saham bisa melonjak 32% di tahun depan. (Lihat analisis stok ASO di TipRanks) Mission Produce (AVO) Sebagai jaringan alpukat tingkat lanjut, Mission Produce adalah salah satu pemain teratas dalam permainan alpukat, dengan sumber, produksi, dan distribusi alpukat segar kepada pelanggan di lebih dari 25 negara. Seperti ASO, nama ini juga baru-baru ini mulai diperdagangkan di pasar publik, dan mendapat acungan jempol dari JP Morgan. Meliputi saham untuk perusahaan tersebut, analis Thomas Palmer menulis dalam catatan baru-baru ini kepada klien, “Kami melihat landasan EBITDA yang panjang pertumbuhan ke depan, terutama didorong oleh quantity yang didorong distribusi dan persentase yang lebih tinggi dari alpukat yang bersumber dari pertanian milik perusahaan (yang membawa margin lebih tinggi secara signifikan daripada sumber pihak ketiga). "Bagian dari tesis bullish analis terkait dengan fakta bahwa AVO adalah sebuah "pemimpin dunia dalam distribusi alpukat", dengan mendistribusikan 596 juta pon alpukat dalam empat kuartal yang berakhir Juli 2020 dan rata-rata pertumbuhan quantity 12,5% selama sepuluh tahun terakhir, dibandingkan industri 9%. Selain itu, perusahaan menawarkan operasi pertanian dengan penambahan margin di Peru yang memasok 11% dari quantity distribusi alpukatnya pada FY19. Palmer juga menunjukkan bahwa konsumsi alpukat Hass AS telah meningkat pada CAGR 8% selama dekade terakhir, menurut Hass Avocado. Naik. Pertumbuhan ini disebabkan oleh pedoman food regimen USDA, yang mendorong konsumsi lemak dan serat yang baik, dan tren demografis. Selain itu, Palmer percaya pertumbuhan quantity dapat mendorong ekspansi EBITDA. "Pertumbuhan quantity AVO selama dekade terakhir telah didorong oleh jaringan distribusi dan pematangan pusat industri terkemuka (dan berkembang) dan mannequin sumber yang beragam (dua negara asal setiap saat sepanjang tahun)," katanya. Akhirnya, Palmer memperkirakan bahwa untuk distribusi, pertumbuhan quantity satu digit yang tinggi, kira-kira 8-10% per tahun, dan laba kotor per pon yang stabil akan segera tercapai. Sedangkan untuk pertanian milik perusahaan, dia mengharapkan produksi meningkat sebesar 22% di FY20 dan 12% di FY21 dan FY22, karena peningkatan hasil. “Berdasarkan mannequin kami, alpukat yang dibudidayakan di Mission-farmed menghasilkan laba kotor empat kali lebih tinggi per pon daripada alpukat yang bersumber dari luar,” tambahnya. Dalam hal penilaian, Palmer juga menyukai apa yang dilihatnya. “Kami pikir penilaian saat ini kurang dari 9x FY22E EV / EBITDA menyajikan titik masuk yang menarik, terutama ketika mempertimbangkan penilaiannya tidak termasuk (a) nilai pendapatan investasi ekuitas AVO (yang menguntungkan), dan (b) investasi dalam operasi pertanian yang tidak akan berkontribusi pada pendapatan selama beberapa tahun, ”jelasnya. Tidak mengherankan jika Palmer bergabung dengan bulls. Selain memulai pertanggungan dengan peringkat Kelebihan, dia menetapkan goal harga $ 18 pada saham. Investor bisa saja mengantongi keuntungan sebesar 36%, jika goal ini terpenuhi dalam dua belas bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Palmer, klik di sini) Dilihat dari rincian konsensus, opini tidak bisa berbeda jauh. Dengan 5 Beli dan tidak ada Penahanan atau Jual yang ditetapkan dalam tiga bulan terakhir, kata di jalan adalah bahwa AVO adalah Pembelian Kuat. Pada $ 17,40, goal harga rata-rata menyiratkan potensi kenaikan 32%. (Lihat analisis saham AVO di TipRanks) Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks 'Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks. Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.